Risikohåndtering
Lær mere om hvordan vi ansvarligt håndterer risiko
Sådan håndterer vi risiko
Azpire Capital tilbyder investeringsprodukter der indeholder aktiver med en høj underliggende volatilitet (kursudsving), derfor er det vigtigt med et stærkt fokus på risikohåndtering. Vores metode sikrer, at vores strategier er tilpasset til din risikotolerance. Vi arbejder intensivt på vores risikostyring og prioriterer at begrænse risici frem for at maksimere afkastpotentialet i vores produkter.
Typer af risiko
Uanset om man investerer i traditionelle aktivklasser som aktier og obligationer eller i mere komplekse investeringsinstrumenter, er investorer eksponeret for en bred vifte af risici. For at reducere kompleksiteten opdeles disse i seks forskellige risikotyper: Markedsrisiko, operationel risiko, kreditrisiko, Margin risiko, eksekveringsrisiko, og sektor risiko.
Modpartsrisiko
Modpartsrisiko opstår, når en handelsmodpart – eksempelvis en centraliseret kryptobørs – ikke kan opfylde sine forpligtelser, hvilket kan føre til tab af kapital. Risikoen kan skyldes insolvens, tekniske problemer eller manglende regulering og sikkerhed hos børsen. For at håndtere denne risiko anvender Azpire Capital anerkendte løsninger til off-exchange settlement, hvor handelsmidler ikke behøver at være placeret direkte på børsen. Dertil samarbejder vi udelukkende med børser og likviditetsudbydere, som er underlagt streng regulatorisk kontrol og som har dokumenteret høj sikkerhed. Vores eksponering mod enkelte børser begrænses gennem diversifikation og løbende overvågning, så ingen enkelt institution kan udgøre en systemisk trussel for fondens samlede portefølje.
Markedsrisiko
Markedsrisiko refererer til risikoen for tab på grund af bevægelser i de finansielle markeder. Hos Azpire Capital håndterer vi markedsrisikoen ved at anvende interntudviklede handelsalgoritmer og fjerne menneskelige diskretionære beslutninger. Her minimeres markedsrisikoen ved at foretage Long/short-investeringer, som skaber markedsneutrale positioner der minimerer risikoen for markante tab i perioder med kursfald på hele markedet. Vores systematiske metoder er dertil sikret med en proaktiv risikohåndteringsstrategi, som tager udgangspunkt i “hvis/så” scenarieanalyser for at sikre at menneskelig adfærd og frygt ikke påvirker investeringsprocessen i tilfælde af turbulens på markederne.
Operationel Risiko
Operationel risiko opstår på grund af fejl i interne processer, systemer eller menneskelige fejl. For at håndtere operationel risiko anvender vi anderkendte testværktøjer i under vores udvikling af computersystemer og ekstern rådgivning til effektivt at teste vores datahåndtering- og eksekveringsprocesser. Desuden tester vi vores systemer grundigt på markederne gennem en længere test periode, hvor strategierne får lov at handle “live” i en sikret konto med et mindre beløb for at minimere og afdække menneskelige og systemiske fejl før produkterne bliver tilgængelige for vores investorer.
Kreditrisiko
Kreditrisiko betegner risikoen for tab der opstår som følge af, at en debitor eller modpart ikke er i stand til at opfylde sine økonomiske forpligtelser. Azpire Capital håndterer kreditrisikoen gennem en kombination af grundig kreditvurdering, diversifikation og løbende overvågning af modparter. Fonden søger primært at minimere denne risiko ved kun at samarbejde med de største og mest solide investeringsbanker. Når fonden handler med kryptovaluta-institutioner, benyttes udelukkende centraliserede institutioner, der er underlagt tilsyn fra nationale myndigheder inden for EU.
Margin risiko
Margin risiko refererer til den økonomiske risiko en investor påtager sig ved handel med margin (hvor der investeres for lånemidler fra en mægler for at øge gearingen på en position). Hvis værdien af aktiverne i marginkontoen falder under et kritisk niveau, vil fondens positioner bliver tvangsindløst til ugunstige priser, hvilket kan medføre betydelige tab for investoren. Fonden benytter gearing i bestemte investeringsstrategier hvor det vurderes ansvarligt og fordelagtigt, hvilket udsætter investorerne for margin risiko.For at minimere marginrisikoen holdes en konservativ marginratio og positionerne overvåges
og positionerne overvåges og vurderes dagligt for at sikre at ugunstige bevægelser ikke kan udløse tvangsindløsning. Hvis der opstår risiko for tvangsindløsning, reduceres marginkontoen og markedsrisikoen indtil risikoen anses for at være ubetydelig.
Eksekveringsrisiko
Eksekvering af en handel er i sin kerne gennemførelsen af en købs- eller salgsordre for et specifikt værdipapir. Eksekveringsrisiko opstår når en ordre på børsen ikke kan blive udført til den ønskede pris. Dette kan skyldes blandt andet slippage, som opstår, når der er en forskel mellem den forventede pris og den pris, hvorved handlen faktisk bliver gennemført. Slippage forekommer ofte som følge af høj markedsvolatilitet, lav likviditet eller på grund af den type ordrer, der er afgivet. For at minimere eksekveringsrisikoen sikrer fonden altid at de produkter, der investeres i har en høj likviditet og at den historiske markedsvolatilitet ikke udviser tegn på betydelig slippage i historiske data.
Læs mere om...
Vores Virksomhed
Læs mere om vores historik, formål og mission
Vores Team
Lær mere om vores kvalificeret medarbejdere
Investeringsfilosofi
Læs mere om vores investeringtilgang
Risikohåndtering
Læs mere om vores risikohåndtering
Vi glæder os til at høre fra dig
Har du yderligere spørgsmål?
Er du nysgerrig på, om Azpire Capitals løsninger passer til din portefølje, eller har du spørgsmål? Så er du altid velkommen til at kontakte os – vi ser frem til at hjælpe med rådgivning og sammen afgøre om Azpire Capital er den rette løsning for dig.